转自：财联社
财联社2月6日讯（编辑胡家荣）本周港股受益于人工智能热潮，三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数、科技指数、国企指数分别累计上涨4.49%、9.03%、5.44%，报收21133.54点、5150.35点、7784.07点。
本周港股上涨背后，国产大模型DeepSeek的技术突破与商业化落地进展成为关键驱动力，叠加机构对AI应用层爆发潜力的乐观预期，共同点燃资本市场热情。
对此天风证券指出，DeepSeek已将AI行情从硬件延伸至消费端应用，若未来出现消费级AI终端（如AI眼镜、手机）的龙头公司，或将开启新一轮估值提升周期。当前配置建议仍以“红利+科技成长”的杠铃策略为主，兼顾防御与进攻性。
值得注意的是，市场反弹的同时，市场卖空力量逐步减弱。截至发稿，恒生指数、恒生科技指数、恒生国企指数的卖空比例分别为14.48%、15.16%、14.67%。
人工智能和智驾相关个股走强
从个股表现来看，涂鸦智能-W（02391.HK）、金山云（03896.HK）、地平线机器人-W（09660.HK）、比亚迪电子（00285.HK）在本周累计上涨73.17%、43.19%、34.22%、27.07%。
涂鸦智能的上涨与DeepSeek密切相关。该公司在其云开发者平台上集成了DeepSeek大模型能力，通过相关AI技术推动生态内硬件向“主动智能”升级，从而提升了市场对其未来发展的预期。
金山云的上涨同样受到DeepSeek的影响。据报道，金山办公正与DeepSeek进行技术对接测试。尽管相关人士回应称合作尚处于评估阶段，但市场普遍认为，国产大模型与头部应用厂商的协同创新已成为必然趋势，这进一步推动了金山云的股价上涨。
地平线机器人则因DeepSeek概念、智能驾驶概念和机器人概念的多重叠加而受到市场资金的关注和追捧。这些热门概念的结合使得地平线机器人在资本市场中备受青睐。
比亚迪电子的上涨则源于市场对比亚迪智能化战略的期待。比亚迪计划于2月10日举办智能化战略发布会，重点推介“天神之眼”高阶智驾系统。市场对其智能化战略前景充满信心，从而带动了比亚迪电子等相关概念股的上涨。
今日市场
今日市场表现中，科技指数涨幅领先。截至收盘，恒生指数、科技指数、国企指数分别上涨1.16%、1.80%、1.22%。
在个股方面，汽车和证券股表现强劲，而半导体股则普遍走低。值得注意的是，昨日表现强势的DeepSeek概念股今日走势出现分化。
汽车股表现亮眼
首先是汽车股。截至收盘，吉利汽车（00175.HK）、理想汽车-W（02015.HK）、比亚迪股份（01211.HK）分别上涨8.05%、7.61%、4.50%。
注：汽车股的表现
消息面上，比亚迪将于2月10日19：30在深圳总部召开智能化战略发布会，推出“天神之眼”系统，旨在通过高阶智驾技术提升用户体验。
东方证券指出，2025年起智驾平权及功能升级将成为趋势，高阶智驾渗透率有望进一步提升，带动传感器、域控制器等相关硬件需求增长，智能驾驶产业链中的整车及零部件公司将受益。
此外，吉利汽车宣布其自研大模型与DeepSeek深度融合，双方将共同推进星睿车控FunctionCall大模型及汽车主动交互端侧大模型的蒸馏训练。
券商股受益于市场情绪提振
其次是券商股。截至收盘，招商证券（06099.HK）、中信证券（06030.HK）、申万宏源（06808.HK）分别上涨4.61%、4.21%、4.04%。
注：券商股的表现
消息方面，券商股的上涨主要得益于市场情绪的持续回暖。
半导体股短期承压
此前受益AI热潮的半导体股今日多数走低。截至收盘，上海复旦（01385.HK）、华虹半导体（01347.HK）、中芯国际（00981.HK）分别下跌3.04%、2.76%、2.61%。
注：半导体股的表现
消息方面，半导体股的调整可能与短期获利了结有关。此外，汇丰将中芯国际H股评级由“持有”下调至“减持”，目标价由26.47港元上调至35港元，认为当前股价未充分反映定价压力、关税影响及短期需求的不确定性。
DeepSeek概念股走势分化
近日持续引发市场关注的DeepSeek相关概念股走势分歧。截至收盘，美图公司（01357.HK）、华虹半导体（01347.HK）、第四范式（06682.HK）分别下跌4.63%、2.76%、2.61%。
而金蝶国际（00268.HK）、微盟集团（02013.HK）、地平线机器人-W（09660.HK）分别上涨14.84%、10.70%、10.42%。
从上图来看，部分个股如美图公司短期涨幅过大，存在回调压力；而金蝶国际等SaaS公司则因宣布与DeepSeek合作而受到市场青睐。
里昂证券指出，DeepSeek的技术突破具有双重市场意义：一方面，其性能接近国际顶尖水平且成本优势显著的大模型，将大幅降低AI功能嵌入商业软件的技术与经济门槛；另一方面，在中美科技博弈背景下，国产替代逻辑进一步强化，具备自主生态整合能力的企业将抢占先机。
里昂证券测算，AI功能模块的引入可使企业级软件毛利率提升5-8个百分点，同时创造订阅制增值服务等新盈利模式。
个股异动
【黑芝麻智能涨超37% 比亚迪采用其车规级自动驾驶计算芯片】
黑芝麻智能（02533.HK）涨37.59%，报收38.80港元。根据相关报道，比亚迪已采用黑芝麻智能车规级自动驾驶计算芯片，搭载车型为比亚迪旗下的腾势品牌。
【联想集团股价续创历史新高 近五日累计涨超30%】
联想集团（00992.HK）涨6.26%，自2月3日开涨以来累计涨幅超30%，续创历史新高。有报道指出，联想正在与DeepSeek探讨更多深入合作可能性，以及DeepSeek近日因服务器紧张暂停API服务充值等消息，市场对这家全球ICT龙头厂商的关注度正持续攀升。
（财联社 胡家荣）
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