来源：中国经营报
本报记者 张漫游 北京报道
中央经济工作会议提出要综合整治“内卷式”竞争，然而对于部分负债能力较弱的中小银行，岁末年初依然通过抬高成本进行揽储。
近期，多家中小银行推出各类存款优惠活动吸引新老客户。除赠送米、面、油等传统揽储手段，还有中小银行推出可转化为现金券的积分活动，与存款利息叠加，一年期存款利息到期可实现收益翻倍。
在中国人民银行“择机降准降息”的背景下，业内人士认为，商业银行存款挂牌利率可能会进一步下调来对冲贷款市场报价利率（LPR）下行影响，那么中小银行获取低成本负债的能力将继续面临考验。
逆势加息
日前，《中国经营报》记者接到了多家中小银行对于存款业务的营销电话。其中，某家银行客服介绍称，为答谢老客户，该行为特邀的存款用户额外赠送150存款积分，积分可以换成微信立减金，即可在消费时当作钱来使用。以1万元为例，目前该行一年期存款利率为1.5%，1年期存款到期可以得到150元利息以及150元微信立减金，相当于利息翻倍。
无独有偶，记者注意到，近期多家中小银行为冲刺年底业绩，纷纷推出各类存款优惠活动吸引新老客户。多家银行推出了存款即可获得微信立减金、京东卡等活动，这些可转化为真金白银的活动变相提升了存款利率。
那么这些活动的揽储效果如何？某中小银行人士告诉记者，存款积分的活动对于存量客户会有一定吸引力。“存量客户过去选择在中小银行存款，大多是因为银行存款利率相对较高。目前各家银行的存款利率在2%以上的比较少，叠加加息券后，部分银行存款还是有一定吸引力的。”
国有银行利率已经在2024年10月18日调降，进入“1”时代，存款挂牌利率相对高的邮储银行（601658.SH），其3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期存款挂牌利率分别为0.8%、1.01%、1.13%、1.2%和1.5%。股份制银行存款利率随后降低，多数股份制银行定期3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期存款挂牌利率分别为0.85%、1.1%、1.3%、1.3%、1.55%。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，当前，银行业正在开展旺季营销活动。其间，部分银行往往上调存款利率、下调贷款利率，推出更多吸引客户的措施，本质上是一种阶段性的促销行为。一般而言，在活动结束之后，存款、贷款利率将回归正常。但也要看到，不少银行仍热衷于争夺更多的市场份额和客户资源，各种形式的高息揽储现象屡禁不止。
“岁末年初揽储压力更大一些，考核压力也比较大，部分中小银行通过上调存款利率来吸引储户完成任务，这一趋势甚至可能延续到春节过年期间，这段时间是资金需求高峰期，银行揽储竞争会更加激烈。”融360数字科技研究院高级分析师艾亚文告诉记者，这些揽储行为对银行自身负债成本肯定会造成压力，中小银行逆势上调利率，负债端成本上涨，会挤压银行的利润空间，此外短期资金增加可能导致资产与负债期限错配、形成流动性风险等。
惠誉评级亚太区金融机构评级董事徐雯超告诉记者，受到2024年存款挂牌利率多次下调，以及存款与理财比价效应的影响，中小银行也面临着更大的揽储压力。各类存款优惠活动会助推中小银行的最终成本，从而带来盈利压力。
走出路径依赖
展望2025年，中国人民银行透露，会根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，择机降准降息。
中国银行（601988.SH）研究院分析认为，降息促使利率中枢下行，但存款挂牌利率随之调降有望对冲影响，叠加资产端“以量补价”逻辑巩固，在总量层面对银行净息差的影响保持中性。
业内人士认为，银行存款利率可能进一步下降。在此预期下，中小银行可能仍会面临难以获得低成本负债的考验。
而中央经济工作会议提出要综合整治“内卷式”竞争，中小银行如何能摆脱困境？
董希淼告诉记者，银行应摒弃规模情结和速度情结，不追求简单的规模增长和市场份额，既要保持存款业务稳定增长，更要将负债成本控制在合理范围之内。尤其是中小银行，要加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款规模扩张，而是要加强资产负债管理，压降负债成本，努力保持发展的稳健性和可持续性。
麦肯锡最新发布的报告通过深入剖析美国TSR（股东总回报）表现突出的银行后，发现他们业绩差异巨大，卓越的TSR业绩主要体现在四个运营指标（及风险管理）上：收入增长；通过降低成本使净息差管理得到强化，提高存款黏性以降低资金成本或加大高盈利贷款投放并加强信贷风险管理，两者均可改善净息差；拓展咨询、财富管理等以收费为主的业务，实现中间业务收入增长；提高成本效益。
这些成熟银行的发展路径对我国中小银行是一个重要的借鉴和参考。不过，中小银行要如何提升存款黏性？
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平告诉记者，一方面要改变存款经营的理念，推动费用驱动型存款、成本驱动型存款向结算驱动型、业务驱动型存款转型，要重点抓住主结算账户这个关键，通过提升主账户的活跃度增加存款沉淀；另一方面，要在服务模式和服务质量上下功夫，商业银行属于服务行业，其本质上的差异比较小，因此要追求差异化还是比较难做到，不过银行可以通过增值服务上的差异化、服务模式的推陈出新，特别是利用金融科技手段来推进服务模式的创新，来获客留客。
董希淼建议，中小银行应发挥贴近地方政府、社区和客户的优势，用好决策链条短、决策程序优、决策效率高等特点，继续加大对实体经济特别是小微企业的支持力度，尤其是要优化金融资源配置，挖掘新的增长点，通过以量补价的方式提升净利息收入；此外，要致力于提升核心存款的吸收能力，通过产品、服务等综合服务能力提升客户忠诚度，进而持续降低负债成本。除了拓展净利息收入外，还应积极发展中间业务，例如拓展财富管理业务这类高附加值中间业务，进一步提升中间业务收入占比，形成对营业收入的有力支撑。
艾亚文认为，中小银行应通过强化核心竞争力、优化负债结构、发展多元化渠道、深耕本地市场、强化风险管理等策略，有效控制负债成本，比如强化核心竞争力，而非单纯依赖高息揽储；增加低成本存款比例，如活期存款和低息定期存款，同时控制高成本存款产品发行量，以达到综合负债成本的优化；利用科技手段降低获取资金的成本，加强同业市场融资；此外，中小银行也可以加强客户黏性，获得稳定的低成本资金来源。
“另外，中小银行要坚持高质量发展路线，提升自身的公司治理水平、风险防控水平，以良好的信用评级和品牌影响力，在金融市场上争取低成本的负债。”杨海平说。
邮储银行研究员娄飞鹏认为，中小银行可以考虑做好支付结算这类服务，沉淀资金，从而丰富低成本存款来源。
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